受道者出五斗米，故称“五斗米道”。

自号“天师”(一说系道徒对他的尊称)，亦称“天师道”。以符水咒法为人治病，教人思过，从者户至数万，建二十四治，立祭酒分领其户。

相传为西汉开国功臣张良的第八世孙，汉光武建武十年正月十五日生于丰县阿房村。

张道陵的父亲叫张大顺，好神仙之术，自称“桐柏真人”，生下儿子，即取名为“陵”，希望将来能追随先祖，远离尘世，登陵成仙。张道陵自幼聪慧过人，七岁便读通《道德经》。

为太学书生时，博通《五经》，天文地理、河洛谶纬之书无不通晓，从其学者千余人。但常叹息所读之书无法解决生死问题，于是弃儒改学长生之道。

张道陵26岁时曾官拜江州(今重庆)令，但不久就辞官隐居到洛阳北邙山(今河南洛阳北)中，精思学道。

汉章帝、汉和帝先后征召其为太傅、冀县侯等职，均辞。之后张道陵开始云游名山大川、访道求仙。

先是南游淮河，居桐柏太平山，后与弟子王长、赵升一起渡江南下到了江西贵溪县云锦山。

云锦山山清水秀，景色清幽，为古仙人栖息之所，张道陵就在山上结庐而居，并筑坛炼丹。传说三年后神丹成，龙虎出现，故此山又称龙虎山。

时年张道陵60岁，听闻蜀中民风纯厚，易可教化，便移居四川鹤鸣山。相传汉顺帝汉安元年（142）正月十五日，太上老君降临蜀地，传授张道陵“正一盟威之道”，嘱其扫除妖魔，救护生民。

张道陵就此创立了道教，尊老子为教祖，以“道”为最高信仰。永寿二年(156)升仙而去，时年123岁。